Biblioteka Publiczna

Toksyczne opcje : od zaufania do bankructwa

Autor: Karkowski, Paweł.

---

1. Wprowadzenie
2. 1. Definicja zjawiska toksycznych instrumentów pochodnych
3. 1.1. Czy toksyczne pochodne naprawdę są niebezpieczne?
4. 1.2. Dlaczego toksyczne instrumenty pojawiły się w Polsce i dotyczą eksporterów?
5. Gra "pod grube ogony" - czyli rzadko spotykane czarne łabędzie
6. Czynniki wspierające wprowadzenie toksycznych pochodnych
7. 2. Skala zjawiska
8. 3. Opis polskiego rynku zabezpieczeń przed ryzykiem walutowym
9. 4. Charakterystyka walutowych instrumentów pochodnych
10. 4.1. Forward
11. 4.2. Opcje walutowe
12. 4.3. Swapy
13. 4.4. Popyt na instrumenty pochodne w Polsce
14. Dane statystyczne dotyczące oferowania produktów pochodnych w Polsce
15. 5. Opis Toksycznych Instrumentów Pochodnych
16. 5.1. Toksyczne instrumenty w Polsce
17. 5.2. Cechy charakterystyczne toksycznych instrumentów
18. 5.3. Ofiary czy spekulanci?
19. 5.4. Statystyki związane z problemem TIP
20. 6. Opisy przypadków
21. 6.1. Przypadek 1: Elastyczny forward, nieelastyczny bank
22. 6.2. Przypadek 2: Struktura, która nie chce się wyłączyć
23. 6.3. Przypadek 3: Opcja, która okazała się być forwardem
24. 6.4. Przypadek 4: Nieważne co eksporter komunikował bankowi - zamiast kupna put
25. bank doprowadził do wystawienia przez klienta opcji call
26. 6.5. Przypadek 5: Struktury asymetryczne, dodatkowo z niedopasowaniem dat wygaśnięcia oraz barierami down&out
27. 6.6. Przypadek 6: Ostrożne oferowanie toksycznej struktury nie przynosiło rezultatu
28. 6.7. Przypadek 7: Przykład "skutecznego", bo niepełnego przedstawiania toksycznej struktury
29. 6.8. Przykład 8: Jak traktowano klientów? - wnioski z lektury prezentacji
30. 6.9. Przypadek 9: CIRS jenowy
31. 7. Ryzyko dla banków związane ze sprzedażą toksycznych pochodnych
32. 7.1. Oferowanie toksycznych pochodnych a normy ostrożnościowe obowiązujące bank
33. 7.2. Implikacje toksycznych pochodnych dla polskiej bankowości
34. 8. Rozwiązanie problemu toksycznych pochodnych
35. 8.1. Poziom mikro
36. 8.2. Negocjacje z bankami
37. Restrukturyzacja ujemnej wartości opcji przez kredytowanie
38. Rolowanie opcji
39. 8.3. Dochodzenie racji przed sądami
40. Uchybienia formalne zawartych transakcji
41. Błąd i podstęp
42. Dochowanie należytej staranności
43. Nadzwyczajna zmiana stosunków
44. Wyzysk
45. MIFID - działa czy nie działa?
46. Zasady współżycia społecznego
47. Zawezwanie do próby ugodowej
48. Sądy polubowne
49. Propozycje polubownych mediacji
50. 8.4. Rozwiązanie problemu na poziomie makro
51. Wzmacnianie kursu złotego
52. Specustawa
53. Propozycje wsparcia przedsiębiorstw wysuwane ze strony banków
54. Fundusz toksycznych aktywów
55. Amerykański przepis na toksyczne aktywa
56. 9. Erozja relacji bank - przedsiębiorstwo
57. Organizacja służb produktowych i sprzedażowych banku zaangażowanych w sprzedaż TIP
58. Budowanie pozytywnych relacji w zakresie pochodnych
59. Chęć zysku silniejsza od relacji
60. 10. Toksyczne pochodne na tle problemu drenażu kapitału
61. 10.1. Toksyczne instrumenty na międzynarodowych rynkach finansowych przyczyną kryzysu finansowego
62. Kryzys finansowy subprime: źródła i skutki
63. Kryzys w krajach wschodzących
64. Bankructwa banków w Rosji
65. Zarządzanie ryzykiem w sektorze finansowym
66. Asymetria informacyjna
67. Problem moral hazard
68. 11. Analiza niezbędnych zasobów do zarządzania ryzykiem w przedsiębiorstwie
69. 11.1. Zasoby ludzkie
70. Rada Zarządzania Ryzykiem
71. Zespól Zarządzania Ryzykiem
72. 11.2. Procedury i wsparcie informacyjno-techniczne
73. 11.3. Problem niezbędnych minimów zasobów
74. 11.4. Powierzenie zarządzania ryzykiem na zewnątrz
75. Podsumowanie

Zobacz spis treści